导语

3月17日晚间，停牌中的科顺股份（300737）发布资产收购预案称，公司拟以暂定交易作价 49,560.00 万元购买丰泽股份（831289） 100%股权。同日，科顺股份发布股票复盘提示公告称，公司股票将于3月18日开市起复牌。

对于本次收购事件，科顺股份在3月3日已发布《关于筹划发行股份购买资产事项的停牌公告》涂料在线coatingol.com。

根据收购预案，科顺股份拟以发行股份及支付现金购买资产方式购买丰泽股份股东所持丰泽股份 100%股权。100%股权的预估值为4.96亿元。其中选择股份支付比例为85.87%，选择现金支付比例为14.13%。此次发行股份购买资产的发股价格为23.5元/股。科顺股份此次停牌时收盘于26.46元/股。

科顺股份是建筑防水行业前三强企业。科顺股份的主要客户集中于地产和重大市政基建项目，与碧桂园、万科、融创、中海等房企建立战略合作关系。此前公布的业绩预告显示，公司预计2020年全年归母净利7.99—9.08亿元，同增120%—150%。

科顺股份本次收购的标的——丰泽股份，是一家新三板挂牌企业，为铁路、公路、建筑、水利、电力、地铁、轨道交通等重大工程提供减隔震、止排水技术方案，提供支座、止水带和伸缩装置等产品。2018年度、2019年度及2020年度净利润分别为1872.88万元、2892.13万元和3129.67万元。

收购预案显示，丰泽股份是国内目前支座、伸缩装置、止水带三类产品全部通过中铁铁路产品认证中心CRCC认证的5家企业之一。由于铁路行业门槛较高，丰泽股份竞争优势明显。丰泽股份已取得了城轨装备认证证书、中国船级社交通产品认证证书等。

在此次收购的背景中，科顺股份指出，近年来国家对房地产行业宏观调控、房地产投资增速下滑，这对建筑领域防水企业经营具有较大的影响，同时科顺股份在铁路、公路等基础设施建设市场的营业收入占公司总营业收入比例较低。

科顺股份称，此次交易完成后，公司将通过标的公司已有的业务渠道继续开拓铁路、公路等基础设施市场，扩大市场份额；同时公司将借助自身的渠道和客户优势，协助标的公司进行建筑领域客户深度开发，产生客户资源及销售渠道协同效应。

根据科顺股份与业绩承诺方签订的《业绩承诺补偿协议》，业绩承诺方承诺丰泽股份 2021 年度、2022年度、2023年度按照扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润孰低计算不低于4200万元、5040万元、6048万元。若未完成承诺将做出相关补偿。

科顺股份称，此次交易完成后，丰泽股份将成为科顺股份的子公司，除防水产品外将拥有支座、伸缩缝等功能性产品，有助于公司进一步扩大市场份额，进一步改善公司的收入结构，加强市场竞争力，实现主营业务的协同效应和业绩的快速增长。