要闻

美股反弹，标普有望创21年最大一季度涨幅，欧美国债收益率回涨，钯金创最大美元跌幅，期金重挫1.6%，英镑盘中跌超1%，土耳其股债汇三杀势头放缓。

美国四季度GDP增速下修至2.2%，略不及预期。

美联储二三把手回应“降息”疑云：可保持耐心，近期不可能经济衰退中国涂料在线coatingol.com。

巴菲特：美国经济增速似乎在放缓，低利率提升美股魅力。

Lyft周五上市，发行价72美元为预期区间上限，估值243亿美元。

特朗普称OPEC增加原油供应非常重要，国际油价短线迅速走低。

李克强：中国将抓紧制定外商投资法配套法规，进一步放宽外资市场准入，持续扩大金融业对外开放。

周小川：应对单边主义，WTO改革需要有第二、三套方案。

商务部：中美双方团队正全力以赴进行认真谈判。

上交所披露第三批科创板受理公司，包括福建福光和杭州鸿泉。

银保监会召开部际联席会议：高度关注打着“私募基金”“影视文化”等幌子的非法集资活动。

证券基金行业首席经济学家例会：科创板应严厉打击欺诈造假、恶意炒作等违法违规行为。

美团王兴称仍认为马云有诚信问题，阿里王帅回应称恶意中伤伤害不了阿里。

吉利与戴姆勒建合资公司运营smart，各持股50%。

针对京东一天裁员400人消息，官方回应称造谣，将扩招1.5万岗位。

中国工商银行2018年净利润增长4.1%，不良贷款率再下降。

新东方在线港交所上市，俞敏洪称早有科创板可能选A股。

团贷网涉嫌非法吸收公众存款被立案侦查，派生科技停牌。

中兴通讯利好财报后，大股东意外折价近20%甩卖8000万股。

茅台2018年净利润同比大增30%，酒类毛利率达91.25%，宣布2018年度拟10派145.39元。

市场概述

美股盘中再现高开低走，不过午盘反弹，最终全线收涨，标普有望创21年最大一季度涨幅。美元指数创两周半新高，英镑跌超1%，创一周新低。钯金创最大美元跌幅，期金重挫1.6%，创七个月最大百分比跌幅。欧美国债收益率止跌回涨。土耳其股债汇三杀势头放缓，股指转涨，本币跌幅收窄一半。

市场收报

美股：标普500收涨0.36%。道琼斯涨幅0.36%。纳斯达克涨幅0.34%。

欧股：富时泛欧绩优300指数收跌0.20%。德国DAX 30指数收涨0.08%。法国CAC 40指数收跌0.09%。英国富时100指数收涨0.56%。

A股：沪指收报2994.94点，跌0.92%，成交额2895.5亿。深成指收报9546.51点，跌0.65%，成交额3741.1亿。创业板收报1626.82点，跌0.67%，成交额1027亿。

黄金：COMEX 4月黄金期货收跌20.60美元，跌幅1.6%，报1289.80美元/盎司。

原油：WTI 5月原油期货收跌0.19%，报59.30美元/桶。布伦特5月原油期货收跌0.01%，报67.82美元/桶。

比特币：CME比特币期货BTC 5月合约收平，报4005美元。CBOE比特币期货XBT 5月合约收平，报4000美元。

要闻详情

沪指缩量收跌近1% 再度失守3000点 工业大麻板块上演跌停潮

两市早盘低开明显但随后震荡走高，临近午盘各指数再度跳水，后半日在低位反复震荡，市场热点相对溃散，尾盘强势股全面下挫，个股跌多涨少。沪深两市最终均以下跌收盘。

李克强博鳌释放哪些开放重磅信号？

李克强表示，中国将抓紧制定外商投资法配套法规，进一步放宽外资市场准入，今年6月底之前将再次修订发布外商投资准入负面清单和鼓励外商投资产业指导目录。此外，中国还将持续扩大金融业对外开放，征信、信评、非银行支付等的准入限制将大幅放宽。

周小川：应对单边主义，WTO改革需要有第二、三套方案

周认为，当前WTO决策机制的效率不够高，改革势在必行，但这个前提是大多数国家支持多边主义。如果一两个大经济体还是坚持采用单边主义的做法，改革将困难重重。这时就需要有第二、第三套计划，来支持自贸体系并遏制保护主义。

商务部：中美双方团队正全力以赴进行认真谈判

商务部发言人高峰表示，下周刘鹤副总理将访问华盛顿与美方举行第九轮中美经贸高级别磋商，目前双方团队正在全力以赴进行认真谈判，朝着落实两国元首重要共识的方向努力。

名单更新！第三批科创板受理公司出炉 影子股一览

3月28日，上交所披露受理福建福光股份有限公司和杭州鸿泉物联网技术股份有限公司科创板上市申请。

银保监会召开部际联席会议：高度关注打着“私募基金”“影视文化”等幌子的非法集资活动

会议指出，当前非法集资形势依然严峻，新案高发与陈案积压并存，区域及行业风险集中，上网跨域特点明显，集资参与人量大面广。高度关注打着“私募基金”“养老扶贫”“军民融合”“影视文化”等幌子的非法集资活动。继续深入推进非法集资案件处置三年攻坚，加快陈案积案消化。

证券基金行业首席经济学家例会：科创板应严厉打击欺诈造假、恶意炒作等违法违规行为

“应加大对中小股东权益的保护，严厉打击欺诈造假、恶意炒作等违法违规行为，加大违法违规成本。”

王兴美团上市后首次专访变众矢之的，阿里王帅：恶意中伤伤害不了阿里

3月28日，王兴在接受外媒采访时称，他仍然认为马云有诚信问题，剥离支付宝时“想用谎言蒙混过关，甚至想让政府部门背锅”。对此，阿里王帅在社交网络上回应道，恶意中伤伤害不了阿里，也减轻不了自己竞争的困局，阿里巴巴在全球范围内一定会遵守法律规定，哪怕和某些法律有不同观点和看法。

官宣！吉利与戴姆勒建合资公司运营smart 各持股50%

吉利控股与戴姆勒集团宣布将组建合资公司，在全球共同运营Smart品牌。总部设在中国的合资公司将由双方各持股50%，分别委派3名成员组成全新董事会。新一代纯电动Smart将由奔驰负责设计，吉利负责工程研发，预计2022年投放市场。

京东一天裁员400人？官方回应：造谣！将扩招1.5万岗位

不久前，京东曾承认末尾淘汰10%副总裁级别以上高管。这次，“淘汰”也许扩展到普通员工。3月28日，有媒体爆出“京东员工排队办理离职手续，峰值一天离职将近400人”的消息，对此京东回应，该消息完全是造谣，并称京东今年还将扩招1.5万个岗位。

“宇宙行”年报出炉！2018年净利润增长4.1% 不良贷款率再下降

3月28日盘后，中国工商银行公布2018年财务报告，报告显示工商银行2018年度实现净利润2977亿元，同比增长4.1%。不良贷款率再度下降0.03个百分点至1.52%。

新东方在线港交所上市 俞敏洪：早有科创板可能选A股

3月28日，新东方在线正式在港交所挂牌，开盘价为10.2港元，市值约94亿港元，成为港股在线教育第一股。从独立拆分，新三板挂牌、摘牌后，新东方在线最终完成了在港上市之路。

团贷网涉嫌非法吸收公众存款被立案侦查 派生科技停牌

根据团贷网官网信息显示，截至2019年2月28日，公司累计撮合融资总额1307.7亿元，借贷总余额145亿元，利息余额13.28亿元。而团贷网关联上市公司派生科技，其创始人唐军也为派生科技实控人。

携利好疯狂减持，中兴通讯大股东折价近20%甩卖8000万股

一边是超出市场预期的财报，一边是接近20亿的套利。5G行业龙头公司中兴通讯的大股东在公司经营开始好转的情况下，疯狂减持！

1天赚1亿！茅台2018年净利润同比大增30%，酒类毛利率达91.25%

贵州茅台2018年全年净利润为352亿元人民币；全年总营收为772亿元人民币；公司宣布2018年度拟10派145.39元。

易居丁祖昱：2月20日之后楼市出现了一定回暖

易居企业集团CEO丁祖昱认为，从市场的变化情况来说，1月和2月20日之前市场是僵持的，2月20日之后整个市场出现了一定的回调。之后出现回暖，特别是一二线城市；而三四线城市出现了行政调控方面的变化。

美国四季度GDP增速下修至2.2% 略不及预期

就全年数据来看，美国2018年经济增速为2.9%，为2015年以来最高，但略低于特朗普政府设定的3%的年度目标。

美联储二三把手回应“降息”疑云：可保持耐心 近期不可能经济衰退

本周一，四位联储高官强调暂停加息合理，周二，特朗普的联储理事提名人称应立即降息50基点。目前联邦基金利率期货市场预计，今年美联储降息一次的几率超过40%，降息至少两次的几率接近30%。

“股神”巴菲特：美国经济增速似乎在放缓 低利率提升美股魅力

周四，“股神”巴菲特表示，近期美国经济增速似乎在放缓，但这并未对伯克希尔哈撒韦造成任何影响。巴菲特还说，低利率提升股市的魅力。作为长线投资，债券收益率跌得越多，股票的吸引力将越会上升。

明天见！美国网约车第一股Lyft发行价72美元 估值243亿

Lyft周五上市，超越Uber成美国网约车第一股。IPO发行价定为72美元，是周三刚刚上调预期区间的上限，估值约243亿美元。分析称，Lyft上市成功与否将为其他大型初创公司打前站，Uber据称4月上市，估值最高为1200亿美元。

特朗普称OPEC增加原油供应非常重要 国际油价短线迅速走低

美油、布油双双走低。特朗普称，OPEC增加原油供应非常重要。最新市场消息称，OPEC和俄罗斯或在6月会晤后将减产延长三个月。

英镑兑美元盘中跌逾1% 跌破1.31并抹去一周涨幅

周四英镑兑美元跌幅继续扩大，一举跌破1.31关口，从日高最深跌近180点，创3月21日以来最低。报道称，英国希望议会本周五再度表决政府版脱欧协议；欧央行行长德拉吉警告称，市场没有完全计价入英国无协议脱欧的风险。

土耳其股债汇三杀势头放缓 里拉跌幅减半 股指转涨

早盘土耳其10年期国债收益率从周三的18.21%涨至19.12%，为今年最高水平；五年期CDS创半年来最高；土股指跌超1%，后股指转涨。临美股收盘，土耳其里拉兑美元跌幅从逾4%以上收窄到逾2%。

“姨夫”再见！索尼救世主平井一夫宣布退休 35年索尼人生谢幕

索尼救世主“姨夫”最后的微笑也值得守护！在带领索尼重振雄风并在2017财年带来逾7000亿日元的利润之后，去年辞去首席执行官一职的平井一夫将在6月18日辞去索尼董事长职位，此后出任公司高级顾问。

中国新闻——地区及产业

1、边缘计算 | 据媒体报道，边缘运算需求与日俱增，AI开始从“云端”走向“终端”推升了ASIC需求。根据市调机构Ovum预估，2018-2025年，ASIC的市占率将从11%大幅增加至48%。Ovum调查报告指出，在2016年，云端(包含企业、数据中心等)为深度学习晶片的主要营收领域，占了80%，但到2025年，此一比例将会改变，边缘(Edge)占比将达到80%，而云端的比例则降为20%，ASIC的市占率可望随着边缘运算的需求增加而明显攀升。

点评：ASIC是一种为专门目的而设计的集成电路，与通用集成电路相比具有体积更小、功耗更低、可靠性提高、性能提高、保密性增强、成本降低等优点。ASIC在性能和功耗上都要优于GPU和FPGA，寒武纪曾发布对外应用指令集，预计ASIC将是未来AI芯片的核心。瑞斯康达在ASIC芯片设计、分组核心架构等相关领域已经拥有了一批国内领先的核心技术，并已成功研发多款ASIC自主芯片用于接入设备。中科曙光与同是中科系的ASIC龙头寒武纪是深度合作伙伴。全志科技现有智能终端应用处理器属于ASIC芯片产品。

2、造纸 | 据媒体报道，凯米拉宣布对其名下主要造纸化学产品涨价，价格涨幅区间为12%-28%，涉及范围为亚太区客户。本次价格调整是由于原材料、能源和运输成本的显著上升。涨价调整自3月26日起正式生效。

点评：随着国民经济发展的需要，我国造纸工业保持平稳增长，2017年我国造纸化学品行业市场规模约504亿元，同比增长了16%。国内造纸化学品制造商多为中小企业，数量众多、规模普遍较小，产品缺乏系列化和精细化。凯米拉是全球领先的化学品供应商，主要服务于制浆及造纸行业以及其他水密集型行业客户，产品涨价具有较强代表性。联化科技目前在造纸化学品、工业杀菌剂等领域， 同国际市场领先厂商形成战略合作，提供关键原料和中间体。广信股份是国内光气资源最多的企业，而光气是造纸化学品的重要原料。

3、网络安全 | 据报道，在日前举办的网络安全论坛上，公安部网络安全保卫局处长祝国邦透露，等级保护已步入新的阶段，等级保护2.0标准今年4月份有望出台。等级保护政策极大促进了我国信息安全产业的发展。等级保护2.0是网络安全的一次重大升级，将催生国内信息安全市场将释放新的巨大需求。一方面，由于第三级以上的信息系统涉及地市级以上各级政府机关、金融和能源等国家重点行业，为符合等保2.0时代国家网络安全等级保护政策的新要求，将会进一步加大信息安全产品和服务的投入；二是等保2.0把包括传统网络安全、云计算、物联网、移动互联、工业控制、大数据等在内所有新技术纳入，比等保1.0拓展了一个维度。

点评：A股公司中，任子行是国内技术最为全面的大规模网络空间安全防护解决方案提供商，国家互联网安全工程建设援助核心支撑团队。公司公共网络安全解决方案系列产品市占率第一。公司已顺利通过公安部信息安全等级保护能力资格审核。北信源国内终端安全管理市场第一，从內网、数据以及边界安全三个方向为各种终端提供一站式软硬件产品和系统集成方案安全保护。

4、军工 | 3月28日下午，在国防部例行记者会上，国防部新闻局局长、国防部新闻发言人吴谦大校发布信息，经中央军委批准，中国人民解放军海军成立70周年多国海军活动将于4月下旬在青岛举行。届时，将举行高层研讨会、国际舰队检阅等多项活动。截至目前，已有60余个国家表示将派海军代表团参加多国海军活动，多个国家将派舰艇参加国际舰队检阅。

点评：2019年军工改革将加速推进。今年以来，国资委主任肖亚庆先后两次表示，“加大结构调整力度，积极稳妥地推进装备制造、造船等领域的战略性重组”。机构表示，“十三五”规划前期装备费执行率普遍偏低，随着军改影响逐步消除，为完成国防和军队建设目标任务，装备费执行率有望逐步提升，预计未来两年行业年复合增速将超过20%。A股公司中，亚星锚链是全球最大的锚链企业，是目前我国海军舰艇锚链主要供货商。中船科技为中船集团下属高科技业务上市平台，中船集团产品几乎涵盖了我国海军所有主战舰艇和军辅船装备。长城军工主要从事弹药武器装备的研发、生产和销售。

5、药品信息化追溯 | 据新华社报道，商务部将会同相关部门探索推进重要产品追溯立法。商务部新闻发言人高峰28日表示，未来商务部将从四方面着手，推进追溯体系建设，即加强制度建设，会同相关部门探索推进重要产品追溯立法，完善追溯标准体系；推进平台建设，实现各部门各地区追溯体系的互联互通，推动建立覆盖全国、先进适用的重要产品信息化追溯网络。此外，还将创新技术手段，鼓励运用大数据、区块链等先进技术，不断提高追溯的智能化和准确性；加大追溯与监管的联动，使来源可查、去向可追、责任可究的追溯体系建设成果成为市场监管的有力依据，有效维护市场竞争的良性秩序，切实保障人民群众的消费安全，服务人民群众对美好生活的需要。

点评：上市公司中，部分公司已在食品、药品追溯等领域深耕多年。信息发展（300469）已经形成全流程的食品追溯能力，与正大会员店、大润发、盒马生鲜等达成深度合作；思创医惠（300078）对医疗等行业提供RFID/EAS标签、设备及系统解决方案服务，可满足防盗、溯源等信息管理需求。

6、装配式建筑 |住建部日前发布《关于印发住房和城乡建设部建筑市场监管司2019年工作要点的通知》，提出要推进建筑业重点领域改革，促进建筑产业转型升级，其中强调要推进钢结构于住宅建设试点，钢构行业或将迎来发展机遇。

点评：光大证券认为，住建部首次提到加大钢结构住宅领域的试点，并且注重核心指标的考核和明确了试点的领域范围。另外，放管服这一块优化了市场准入，完成注册执业制度。此次文件出台，能促进整个建筑业的健康发展，并完成建筑行业的供给侧改革。从事钢结构业务的相关公司包括精工钢构、鸿路钢构、杭萧钢构等。

7、人工智能 | 经国务院批准，由商务部、科技部、国家知识产权局和上海市政府共同主办的第七届上交会将于4月18日至20日在上海世博展览馆举行。本届上交会以“汇聚全球科创新智慧，共谱技术贸易新华章”为主题，总展出面积3.5万平方米，境外参展面积达2600平方米。本次上交会，美国与加拿大均为首次参展，将组成北美展团，重点展示人工智能、智慧医疗等领域的先进技术。国内27个省市今年也将踊跃参展。江浙沪皖四省市将紧密互动，组合上海及长三角科创资源，多渠道辐射联动。湖北、贵州、云南、山西、河北等省市将展示新一代信息技术、智能智造等领域的科技成果。深圳将展示双足机器人、无人机、折叠屏手机等先进技术。契合上海发布的“22条”人工智能发展政策和打造AI发展高地的目标，人工智能也将成为本届上交会的重头戏。本届上交会还首次设立了人工智能服务机器人专区，打造集展示、互动与体验于一体，构建一站式交流平台。

科创板

动态

1.【名单更新！第三批科创板受理公司出炉：福光股份和鸿泉物联网拿到“入场券”】

3月28日，上交所更新科创板上市申请受理企业名单，截至发稿，新增已披露企业为：福建福光股份有限公司、杭州鸿泉物联网技术股份有限公司。

2.【科创板17家受理企业中，7家企业高管明确参与战略配售】

根据梳理，科创板17家受理企业中，共有7家公司明确有高管及员工参与战略配售。其中，第一批9家企业中有2家，分别是江苏北人和睿创微纳；第二批8家企业中，特宝生物、虹软科技、微芯生物等5家企业均有参与。

3.【科创板上市委员会候选名单公示已结束】

上交所第一届科创板股票上市委员会委员候选人名单公示已经于3月27日结束。根据程序，上市委员会遴选委员会将按标准差额选定30人至40人。目前，已经有19家企业登陆科创板的申请被受理，这19家企业如果通过上交所的问询和审核，将进入上市委员会审议环节。

4.【申万宏源策略首席分析师王胜：预计首批科创板公司破发概率小 超额配售行权概率大】

3月28日，据中证网报道，申万宏源研究副总经理、策略首席分析师王胜表示，假定整体市场环境影响中性的情况下，预计首批科创板公司破发概率小，超额配售（绿鞋机制）行权概率大。未来，科创板涨跌幅限制放宽到20%将有效减少涨跌停个股数量，提高价格发现效率，特别是成长股。

今日要闻前瞻

日本3月东京CPI。英国四季度GDP。美国个人收入、消费、核心PCE物价指数。美国3月密歇根大学消费者信心。美国2月新屋销售。达拉斯联储主席Kaplan，美联储理事Quarles讲话。

见闻精选

养鸡股为何集体暴跌？超厉害的法国鸡要来了

一只法国母鸡能生很多很多小鸡。

利率从20%飙升到1200%！土耳其这套“七伤拳”打下来，杀敌多少呢？ 

谁也没想到，这一切背后都是土耳其总统埃尔多安自己挖下的坑。

美联储点阵图能信吗？市场开始押注降息了

遥想去年点阵图，今年可是加息三次啊。

中国央行找到了降低小微融资成本的好药方吗？

小微企业贷款的风险溢价已经低于市场化水平，两轨合一轨对降低小微企业融资成本意义并不大。

新能源旧时代落幕：补贴腰斩，剩者为王！

新政落地，外资进场。新能源产业将面临更加残酷的淘汰赛！

互联网公司年报那些事：有投资人大骂“披露手法犹如犯罪”

负向预期差形如“达摩克利斯之剑”，一经展露，便向各家公司的股价斩去。面对此情此景，对“伟大公司”充满憧憬的投资者，阶段性的沮丧与迷惘可想而知。